過(guò)去的一周,電力設(shè)備板塊漲幅2.74%,滬深300指數(shù)漲幅2.91%,行業(yè)基本同步于大市,板塊內(nèi)漲幅居前的個(gè)股包括許繼電氣、理工監(jiān)測(cè)、鑫龍電器、思源電氣、電科院等;跌幅居前的個(gè)股主要包括ST超日、隆基股份、新大新材、東方電氣、拓日新能等。
    板塊總體的表現(xiàn)是對(duì)業(yè)績(jī)利好進(jìn)行放大,漲幅居前的個(gè)股大部分都會(huì)有靚麗的一季報(bào),市場(chǎng)永遠(yuǎn)都是體現(xiàn)出對(duì)“增長(zhǎng)”的偏好。
    過(guò)去的一周,光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格出現(xiàn)回調(diào),光伏級(jí)多晶硅均價(jià)17.8美元/KG,下跌4.3%,156mm多晶硅片均價(jià)0.852美元,下跌1.16%,電池片及組件產(chǎn)品價(jià)格基本穩(wěn)定。受此影響,光伏板塊表現(xiàn)偏弱。
    在目前的時(shí)點(diǎn)上,我們建議重點(diǎn)配置確定性增長(zhǎng)的白馬品種,例如思源電氣,去年訂單增長(zhǎng)43%,產(chǎn)品價(jià)格提升,毛利率環(huán)比將繼續(xù)走高,2013年業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)增速達(dá)到50%左右。此外,我們建議關(guān)注霧霾天氣帶來(lái)的行業(yè)大方向機(jī)會(huì),跨區(qū)域送電是根本上減少華東、華北地區(qū)電廠污染的途徑,直流輸電、特高壓交流輸電將成為必然選擇,推薦配置平高電氣。
    浙富股份前期漲幅較大,目前已經(jīng)達(dá)到我們的目標(biāo)價(jià),暫時(shí)調(diào)出組合。本周我們推薦配置組合包括平高電氣、許繼電氣、匯川技術(shù)、思源電氣。